تحميل . . . LOADED
لافتة أخبار غير خاضعة للرقابة من LifeLine Media

آخر أخبار سوق الأسهم

تلاشي سوق الأسهم: 5 أسباب للخروج الآن

انهيار سوق الأسهم

ضمان التحقق من صحة المعلومات (مراجع حسابات): [الإحصائيات الرسمية: 7 مصادر] [المواقع الحكومية: 3 مصادر] [الموقع الأكاديمي: مصدر واحد] [مباشرة من المصدر: 2 مصادر]

13 سبتمبر 2021 | بواسطة ريتشارد أهيرن - تومض أضواء التحذير في إشارة إلى أن الوقت قد حان للخروج من سوق الأسهم الآن! 

يشعر العديد من الخبراء بالقلق من أن انهيار سوق الأسهم قد يكون حتميًا بسبب مزيج من الأخبار الاقتصادية السيئة.

منذ انهيار سوق الأسهم في مارس 2020 ، عندما بدأ الوباء ، كانت سوق الأسهم الأمريكية تحقق مكاسب بعد المكاسب مع S&P 500 الوصول إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بأكثر من 4,500 دولار و ناسداك 100 فوق 15,600 دولار ، لكن كل الأشياء الجيدة يجب أن تنتهي.

قد تكون هذه النهاية الآن ...

هناك خمسة أسباب مقلقة لماذا قد حان الوقت لبيع الأسهم واللجوء إليها أصول أخرى قبل أن يتم القضاء على أرباحك التي تم تحقيقها بشق الأنفس.

دعونا الغوص في ...

1) لدينا سوق أسهم مزبد

لقد كنا في سوق صاعدة مستعرة ويتم تسعير الأسواق إلى حد الكمال ؛ كل جزء من الأخبار السارة المحتملة قد تم تحويلها إلى أسعار تؤدي إلى ما يسميه المستثمرون رغوة في السوق.

يجب التخلص من هذا الزبد في النهاية ، لا يمكن أن تستمر الأسعار في الارتفاع ، وسوف تنفد الأخبار الجيدة لدينا.

ادعى كبير استراتيجيي السوق في شركة التجارة المؤسسية ميلر تاباك ، أن التصحيح كان "واضحًا" كما يبدو أن الأسواق لديها الكثير من الزبد.

قام السوق بتسعير التوقعات القوية لنمو الناتج المحلي الإجمالي هذا العام ، ولكن الناتج المحلي الإجمالي العام المقبل سيكون بلا شك أقل.

من منظور التقييم ، فإن القيمة السوقية لنسبة الناتج المحلي الإجمالي، المعروف باسم "مؤشر بافيت" ، هو أعلى مستوى له على الإطلاق بأكثر من 200٪. بعبارة أخرى ، تعتبر سوق الأسهم الأمريكية باهظة الثمن عند مقارنتها بإجمالي الناتج المحلي للولايات المتحدة ، وفي الماضي ، يشير هذا عادةً إلى اقتراب انهيار سوق الأسهم.

لنكن تقنيًا ...

من وجهة نظر فنية ، فإن مؤشر القوة النسبية لمدة 14 شهرًا (RSI) لـ S&P 500 يقع بقوة في نطاق "ذروة الشراء" ، مما يشير إلى أن السوق على وشك التصحيح. مؤشر آخر على أن السوق في منطقة ذروة الشراء هو أن الرسم البياني الشهري يلامس نطاق بولينجر العلوي ، وهو مقياس تقني يستخدم الانحرافات المعيارية لمقارنة الأسعار.

يبدو أن حجم الأسهم المتداولة في S&P 500 قد انخفض أيضًا بينما ارتفع المؤشر في الأشهر القليلة الماضية ، مما يشير إلى أن السوق الصاعد يفقد قوته.

ها هي الصفقة:

عندما تكون الأسواق في وضع يتم فيه تسعير كل سيناريو للأخبار الجيدة ، يمكن أن يتسبب حتى القليل من الأخبار المحايدة في انخفاض سوق الأسهم.

إنها حتمية بسيطة ، عندما ترتفع الأسعار ، يجب أن تنخفض جزئيًا في النهاية ، هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأسواق في دورات.

ارتفاع الأسعار في حد ذاتها مصدر قلق.

2) الاحتياطي الفيدرالي يتراجع

سيبدأ الاحتياطي الفيدرالي في سحب جهوده التحفيزية بحلول تقليص مشترياتها من السندات برنامج.

يمنح برنامج شراء سندات الاحتياطي الفيدرالي السوق قدرًا هائلاً من السيولة الزائدة وهو أمر رائع بالنسبة للأسهم.

لا يمكن أن تستمر إلى الأبد ... 

الاحتياطي الفيدرالي سيكون بلا شك قلقون من التضخمالتضخم آخذ في الارتفاع بالفعل ، ومع قيام برنامج شراء السندات الاحتياطي الفيدرالي بضخ المزيد من الأموال في السوق ، عندما تكون سلاسل التوريد ممتدة بالفعل ، يمكن أن يكون كارثيًا.

جون سي ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، ألمح إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في إزالة الدعم للاقتصاد بحلول نهاية العام ، حتى لو لم يتحسن سوق العمل.

بشكل مقلق ، في أغسطس ، خلق الاقتصاد الأمريكي أقل عدد من الوظائف في سبعة أشهر بسبب عودة ظهور متغير دلتا COVID-19 الذي ضرب قطاع الترفيه في قطاع الضيافة.

هناك المزيد…

إضافة إلى توظيف اهتمامات، يقول بايدن أن الشركات التي تضم 100 موظف أو أكثر يجب أن تضمن تلقيح عمالها (أو اختبارهم أسبوعياً) يمكن أن يتسبب في ترك الناس وظائفهم. بايدن قد يؤدي فرض اللقاحات على العاملين الفيدراليين والمتعاقدين الفيدراليين والعاملين في مجال الصحة أيضًا إلى انسحاب جماعي من قبل بعض الموظفين.

يتم بالفعل تسعير مجمع السيولة الخاص بالاحتياطي الفيدرالي في الأسواق ، إذا بدأت السيولة في النضوب جنبًا إلى جنب مع تباطؤ سوق العمل ، فسنواجه تصحيحًا في أحسن الأحوال أو حالة بيع مذعور في أسوأ الأحوال.

يتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي تقليص برنامجه لشراء السندات ، وهو أمر لا مفر منه.

3) التعافي الاقتصادي يتباطأ

هناك مخاوف من أن التعافي الاقتصادي قد يتباطأ ؛ أقل التحفيز والمخاوف بشأن كوفيد-19 تتسبب جميع أشكال دلتا في إثارة قلق المستثمرين.

يعود سبب ارتفاع أسعار السوق جزئيًا إلى إعادة فتح الاقتصاد ، ولكن بمجرد إعادة فتحنا بالكامل ، لا يمكننا توقع استمرار النمو السريع.

منذ الانهيار الأخير لسوق الأسهم في عام 2020 ، تم "دعم" الأسواق من قبل الاحتياطي الفيدرالي والحكومة ، وكان لابد من ذلك بسبب الوباء.

عندما يتم سحب "دعائم" الاحتياطي الفيدرالي والحكومة بعيدًا ، من يدري كيف ستتفاعل الأسواق بدون شبكة الأمان هذه.

المخاوف بشأن انتشار متغير دلتا تثير القلق أيضًا ، إذا استمر في الانتشار ، فقد نكون في موقف يتعين علينا فيه إغلاق أجزاء من الاقتصاد مرة أخرى.

مع إعادة فتح الأسعار ، فإن العودة إلى الإغلاق ستكون كارثية على المستثمرين وستؤدي إلى حالة من الذعر على نطاق واسع.

تزداد الأمور سوءا…

في الآونة الأخيرة ، دخل العديد من مستثمري التجزئة إلى السوق ، حيث توفر تطبيقات مثل Robin Hood وصولاً سهلاً إلى سوق الأوراق المالية. المشكلة هي أن هؤلاء المستثمرين الأفراد ليسوا محترفين ولديهم عمومًا القليل من المعرفة حول الاقتصاد وسوق الأسهم.

يعتقد العديد من الخبراء أن انهيار سوق الأوراق المالية عام 2000 كان جزئيًا بسبب دخول المتداولين اليوميين عديمي الخبرة إلى السوق مقابل ربح سريع.

المشكلة هي أن مستثمري التجزئة يصابون بالذعر بسرعة لأنهم يفتقرون إلى الخبرة ، مما قد يؤدي إلى انهيارات عميقة للغاية في السوق.

S & P500 مقابل أسعار الفائدة
S & P500 مقابل أسعار الفائدة

4) أسعار الفائدة يمكن أن ترتفع

إذا كان الاقتصاد يعاني من فرط النشاط بسبب الإنفاق المفرط ، والذي سيؤدي إلى التضخم ، فقد يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للحد من الإنفاق وتشجيع الادخار.

بايدن كان في فورة الإنفاق الحكومي ، وضخ كميات هائلة من التحفيز في الاقتصاد. عندما يصل هذا الحافز إلى أيدي الشعب الأمريكي ، في شكل فحوصات تحفيزية ، فإنهم ينفقونه.

تؤدي زيادة الإنفاق إلى زيادة الطلب ، مما قد يؤدي إلى الضغط على سلاسل التوريد ورفع الأسعار ، أي التضخم. التضخم المتفشي أمر مروع للشعب الأمريكي ، لأنه يؤدي إلى تآكل قيمة النقد ، انظر فقط كيف تتزايد أسعار الغاز أضرت بالطبقة العاملة.

التضخم يجب تقليصها من قبل البنك المركزي. سيقومون أولاً بتقليص برنامج شراء السندات الخاص بهم ، وهو ما يفعلونه بالفعل ؛ إذا لم يكن ذلك كافيًا ، فسيهدفون إلى زيادة أسعار الفائدة.

أسعار الفائدة تؤثر على سوق الأوراق المالية.

إذا ارتفعت المعدلات ، فإنها تخلق المزيد من الطلب على السندات لأن العائد أكثر جاذبية ، ولكن هذا يعني أيضًا أن السندات تتنافس مع الأسهم. ستدفع العائدات الجذابة بعض المستثمرين إلى بيع أسهمهم والاستثمار في السندات الحكومية بدلاً من ذلك.

جزء من سبب ارتفاع سوق الأسهم مؤخرًا هو أن المستثمرين يحصلون على مثل هذا العائد الضئيل على الاستثمار من السندات ، فالسندات حاليًا استثمار ضعيف ، في الواقع ، عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا يحوم حاليًا حول 1.95٪.

أسعار الفائدة كانت منخفضة لبعض الوقت ، منذ الأزمة الاقتصادية لعام 2008 ، والتي غذت السوق الصاعدة في الأسهم.

إذا ارتفعت الأسعار ، فسيكون هناك تحويل ضخم للأموال من سوق الأسهم إلى سوق السندات مما يؤدي إلى انهيار سوق الأسهم.

5) الاهتمامات الجيوسياسية

قد يكون سبب الانهيار القادم لسوق الأسهم هو الوضع الجيوسياسي المتقلب. مع طالبان تتولى زمام الأمور في أفغانستان خطر الهجمات الإرهابية، هناك جدار من القلق من شأنه أن يجعل المستثمرين متوترين.

• الوضع في أفغانستان لم يسبق له مثيل ، والمستقبل يبدو غير مؤكد للغاية ، وعدم اليقين مضر بالأسواق.

يطرح الوضع في أفغانستان أيضًا مخاوف اقتصادية للولايات المتحدة. تسيطر طالبان الآن على ما قيمته 1-3 تريليون دولار من المعادن الأرضية النادرة في أفغانستان و الصين من المرجح أن تعمل مع طالبان لاستخراجها.

إذا وضعت الصين يدها على معادن مثل الذهب والفضة والنحاس والزنك ، فسوف يمنحها ذلك ميزة اقتصادية هائلة على الشركات الأمريكية في صناعات مثل أشباه الموصلات والإلكترونيات والفضاء.

كما أن أفغانستان غنية أيضًا بالليثيوم ، وهو معدن فضي ضروري لإنتاج بطاريات الطاقة المتجددة المستخدمة في السيارات الكهربائية. سيعطي هذا شركات السيارات الكهربائية الصينية ميزة حاسمة على الشركات الأمريكية ، وكلها أخبار سيئة لسوق الأسهم.

المزيد من الأخبار السيئة ...

هناك أيضًا مخاوف بشأن الوضع مع الصين وتايوان ، مما يسبب حالة من عدم اليقين داخل صناعة أشباه الموصلات.

تهيمن شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) على صناعة أشباه الموصلات ، حيث تمثل أكثر من 50٪ من صناعة أشباه الموصلات. حصة إيرادات مسابك أشباه الموصلات في جميع أنحاء العالم. تقوم الشركات الأمريكية مثل Apple و Nvidia و Qualcomm بتعهيد إنتاج الرقائق إلى مسابك TSMC.

إذا نشأ صراع بين الصين وتايوان ، فقد يؤدي ذلك إلى تعطيل سلسلة توريد أشباه الموصلات بشدة مما قد يضر في نهاية المطاف بشركات مثل Apple و Nvidia ، وهي الشركات المفضلة في سوق الأسهم.

في الواقع ، أبل هي الأكبر مكون من S&P 500، تحمل أكثر من 6٪ من المؤشر بقيمة سوقية تبلغ حوالي 2.5 تريليون دولار!

ومع ذلك ، لا يكون للأحداث الجيوسياسية دائمًا تأثير كبير على سوق الأسهم ، ولكن في بعض الأحيان الأحداث المتقلبة ، كما حدث مؤخرًا ، يمكن أن تتسبب في ذعر المستثمرين والبيع بسبب عدم اليقين.

الخط السفلي:

يتم تسعير الأسهم إلى حد الكمال وهناك مزيج من المخاوف بشأن المستقبل ، وهذا يعني أن المخاطرة في أعلى مستوياتها على الإطلاق إلى جانب الأسعار.

يجب أن يكون المستثمرون حذرين ومتنوعين للنقد أو يفضل الأصول الأخرى التحوط ضد التضخم قد يكون من الحكمة لتقليل المخاطر.

نحن نحتاج مساعدتك! نقدم لك الأخبار غير الخاضعة للرقابة لـ مجانًا، ولكن لا يمكننا القيام بذلك إلا بفضل دعم القراء المخلصين تمامًا مثل أنت! إذا كنت تؤمن بحرية الكلام وتستمتع بالأخبار الحقيقية ، فيرجى التفكير في دعم مهمتنا من خلال أصبح راعيا أو بجعل تبرع لمرة واحدة هنا. 20٪ من الجميع يتم التبرع بالأموال لقدامى المحاربين!

هذه المقالة ممكنة فقط بفضل الرعاة والمستفيدين!

العودة إلى الأخبار المالية

سياسة

آخر الأخبار غير الخاضعة للرقابة والآراء المحافظة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والسياسة العالمية.

احصل على الأحدث

شركة

أخبار الأعمال الحقيقية وغير الخاضعة للرقابة من جميع أنحاء العالم.

احصل على الأحدث

تمويل

أخبار مالية بديلة مع حقائق غير خاضعة للرقابة وآراء غير متحيزة.

احصل على الأحدث

القانون

تحليل قانوني متعمق لأحدث المحاكمات وقصص الجريمة من جميع أنحاء العالم.

احصل على الأحدث


رابط إلى أخبار LifeLine Media غير الخاضعة للرقابة Patreon

اشترك في النقاش!